DeFi United: התמודדות עם משבר והצגה של מודל חדש לניהול הסיכונים
בשבועות האחרונים, עולם הפיננסים המבוזרים (DeFi) עמד בפני אתגר חסר תקדים כאשר התקפה מתוחכמת חשפה את חולשות המערכת והובילה להפסד של מיליארדי דולרים. האתר הרשמי של DeFi United, ארגון המוביל את מאמצי ההתאוששות, מציג נתונים מדהימים: מעל 69,550 ETH שנאספו מ-222 ארנקים במטרה לשקם את התמיכה ב-rsETH. המאמץ המיוחד הזה מהווה ניסיון חסר תקדים לייצר הלוואה של מוצא אחרון ללא רגולציה, בנק מרכזי או מנדט ממשלתי.
המשבר התחיל כאשר קלוודאו, גשר rsETH, פעל בתצורת 1-מ-1 עם LayerZero Labs כמאמת היחיד. מחקר של Galaxy חשף שהתוקף ניצל את ההגדרה הזו לשחרר 116,500 rsETH, והשתמש בטוקנים הגנובים כבטוחה במערכות כמו Aave, Compound ו-Euler, כדי ללוות כ-236 מיליון דולר ב-WETH ו-wstETH. תוצאה קשה נוספת הייתה צניחה של 13 מיליארד דולר בערך הכולל הנעול של DeFi.
במגוון מאמצים, התאוששויות והקפאות, הכוללות 43,168 ETH מ-Kelp ו-30,766 ETH שהוקפאו על ידי מועצת הביטחון של Arbitrum, צמצמו את הפער לכ-75,081 ETH. עם זאת, החוסר המקורי ב-rsETH עדיין עומד על כ-163,183 ETH. DeFi United הצליחה לכסות כ-92.5% מהיתרה, אך נותרו כ-5,632 ETH לא מכוסים.
מאמצי ההתאוששות מבוססים על תרומות משמעותיות מ- EtherFi, Lido, Mantle, Ethena, Ink, BGD Labs ועוד. Mantle, למשל, תרמה 30,000 ETH, כאשר Aave DAO ו-Stani Kulechov התחייבו לתרומות נוספות. עם זאת, חשוב לציין כי חלק מהתרומות ממתינות להצבעות ממשל, מה שמצביע על כך שהדרך לשיקום מלאה באתגרים.
הצעה של Aave מסמיכה את Aave Labs לנהל משא ומתן על הלוואות, הסדרים ופריסת הכנסות פרוטוקול עתידיות. התרומה של Mantle מובנית כמסגרת אשראי, והבקשה של Aave נותרה ללא שינוי. הכלים והתרומות שמציע Mantle נועדו להבטיח שהמערכת תוכל להתאושש בצורה בריאה ויעילה יותר.
בפורומים המקוונים, הדיון סביב המשבר ודרכי ההתאוששות נמצא בעיצומו. משתמשים מעלים שאלות לגבי ניהול הסיכונים והאם יש צורך לשפר את המערכות הקיימות כדי למנוע מקרים דומים בעתיד. האם DeFi יכול לבטח את עצמו ללא התערבות חיצונית? איך ניתן להבטיח שהמערכת תישאר יציבה גם במצבי משבר חמור?
במבט לעתיד, המקרה השורי של ההתאוששות יראה את כל הצבעות הממשל עוברות באופן מהיר, והמשתתפים הנותרים ב-TBD סוגרים את הפער. לעומת זאת, במקרה הדובי, הצבעות ממתינות עלולות להחליק, והתרומה של LayerZero עשויה לא לעמוד בציפיות.