תבנית הכוס במחיר הכסף: האם אנחנו בדרך לפריצה שתוביל לעלייה של 32%?
בימים האחרונים, מחיר הכסף (XAG/USD) עומד במוקד תשומת הלב בשווקים הפיננסיים. ב-8 באפריל, המחיר עמד על $77.31, והתבנית שיצרה את העניין היא תבנית כוס שנראית על גרף של 12 שעות. תבנית זו מבשרת תחזית פריצה של 32%, שעשויה להביא את המחיר לטווח התלת ספרתי.
התבנית הנוכחית התפתחה בעקבות הפסקת האש בין ארצות הברית לאיראן, מה שגרם לירידה של 15% במחיר הנפט מסוג ברנט ולהיחלשות מדד הדולר (DXY) ב-1.63% מהשיא של 6 באפריל. דולר חלש יותר נוטה להעלות את מחיר הכסף, מאחר שמתכת זו הופכת לזולה יותר לקונים בינלאומיים. עם זאת, האם תבנית הכוס תוכל להוביל לפריצה מאושרת תלויה בגורמים נוספים.
תבנית הכוס מתפתחת כאשר מדד ה-RSI מעצב את הידית. מאז אמצע מרץ, המחיר יצר תחתית מעוגלת במהלך ירידות השוק, והעליות האחרונות השלימו את הכוס. כעת נשאר לנו לראות את התפתחות הידית. מדד ה-RSI, שמודד את המומנטום והמהירות של השינויים במחיר, מצביע על אפשרות להמשך ירידה לפני פריצה.
כדי להבין את התמונה הרחבה יותר, יש לבחון את מצב החוזים העתידיים על הכסף. כיום, הפער בין חוזי הכסף לחודש הראשון והשני עומד על -0.55, מצב הנקרא קונטנגו. זה מראה שהקונים לא ממהרים לקבל מסירה מיידית. הפער הזה מצביע על כך שהתנועה הנוכחית מונעת יותר משיקולים מאקרו כלכליים מאשר מהביקוש הפיזי.
הפתרון הפוליטי בין ארצות הברית לאיראן גרם לשינוי מיידי בתמחור הסחורות. הירידה במחיר הנפט מפחיתה את הצורך במדינות לייבא נפט לקנות דולרים, דבר שמחליש את הדולר בטווח הקצר. כל ירידה נוספת בדולר עשויה להעניק לכסף רוח גבית משמעותית.
שוק האופציות מאשר את המגמה השורית. יחס הפוט-קול של iShares Silver Trust (SLV) ירד מ-0.67 ל-0.47, מה שמעיד על שליטה של קוני הקול על קוני הפוט. שינוי זה מצביע על כך שהשוק מאמין בתרחיש שורי למחיר הכסף.
כעת, מחיר הכסף עומד לפני רמה קריטית - $77.73. אם המחיר יצליח לשבור את הרמה הזו ולסגור מעליה, זה יאותת על תחילת פריצה שיכולה להוביל לעלייה משמעותית במחיר. רמות נוספות שיש לעקוב אחריהן הן $79.12 ו-$85.07, כאשר המטרה הסופית עשויה להגיע ל-$102.29 אם כל התנאים המאקרו ימשיכו לתמוך בכך.
השאלה הגדולה היא האם תבנית הכוס תצליח ליצור פריצה משמעותית, או שהידית תעמיק ותוביל לירידות נוספות. האם לדעתכם הכסף יצליח לשבור את הרמה הקריטית ולהמשיך לעלייה משמעותית? נשמח לשמוע את דעתכם.