תביעה בסך 4 מיליארד דולר טוענת ש-Jump Trading סייעה בהנדסת התמוטטות Terraform
לאחרונה הוגשה תביעה משפטית בסך 4 מיליארד דולר נגד חברת המסחר בתדירות גבוהה Jump Trading, על ידי המנהל האחראי על פירוק Terraform Labs. התביעה מאשימה את Jump Trading במניפולציה סודית במחירי המטבעות הקריפטוגרפיים, ובתרומה להתמוטטות האקוסיסטמה של Do Kwon, שהייתה פעם דומיננטית.
התביעה מגיעה בעקבות גזר דין של 15 שנות מאסר ל-Do Kwon בגין הונאת קריפטו בהיקף של 40 מיליארד דולר. הנכסים של Terraform Labs מבקשים פיצוי כספי משמעותי מ-Jump Trading, המייסד השותף ויליאם די סוממה, וראש חטיבת הקריפטו לשעבר שלה, קנב קריה. לפי המסמכים המשפטיים, נטען כי Jump Trading ביצעה התערבויות מסחר בקנה מידה גדול כדי לתמוך ב-TerraUSD (UST) במהלך אירועים של אובדן יציבות.
המנהל האחראי טוען כי במקום לייצב את המערכת, ההתערבויות יצרו תחושת ביטחון כוזבת והסתירו חולשות מבניות. כך, ההתמוטטות של Terra הפכה לחמורה יותר. התביעה טוענת ש-Jump רכשה את UST בכל פעם שהמטבע ירד מתחת לערך דולר, מה שניפח את הביקוש והטעה את השוק לחשוב שהמנגנון יציב.
במרכז התביעה עומדת הטענה ש-Jump לא פעלה כספקית נזילות ניטרלית, אלא ניצלה את מעמדה כדי להפיק רווח מהתנודתיות. כך, היא הרוויחה כ-1 מיליארד דולר באמצעות אסטרטגיות אלו, תוך שהיא נהנית מהסדרי אסימון מועדפים. המשקיעים הקמעונאיים לא היו מודעים לתמיכה מאחורי הקלעים, מה שהוביל להפסדים של 40 מיליארד דולר ל-UST ו-LUNA במאי 2022.
Jump Trading היא אחת מהחברות המובילות בתחום המסחר בתדירות גבוהה. החברה ידועה בהשקעותיה הטכנולוגיות, כולל רכישת מגדל מיקרוגל ורשת כבלים תת-ימית, שמעניקים לה יתרון בשוק. למרות שהטכנולוגיה לא מוזכרת כתשתית לא חוקית, התביעה טוענת שגודלה והתחכום של Jump הגבירו את ההשפעה בשוק.
אם תצליח התביעה, היא עשויה להשפיע על עתיד שוק הקריפטו, להגדיר גבולות בין יצירת שוק לגיטימית לבין מניפולציה, ולהשפיע על חברות מסחר גדולות. פסק דין לטובת נכסי Terraform Labs עשוי להוביל לעונשים כספיים משמעותיים ולהציע פיצוי לנושים וקורבנות התמוטטות Terra.
Jump Trading טרם הגיבה בפומבי על התביעה, אך צפויה להציג הגנה נמרצת. ככל שהליכי הגילוי יתקדמו, התיק עשוי לחשוף את המכניקה של יצירת שוק הקריפטו ולהביא אחריות בתעשייה.