עלייה של 3% במניית אלפבית: האם שבב ה-AI Frozen v2 הוא המניע?
ביום שני האחרון, מניית אלפבית (GOOGL) חוותה עלייה של כ-3%, כאשר הסיבה המרכזית לכך היא הדיווח מ-The Information על כך שגוגל מפתחת שבב AI חדש, בשם Frozen v2, המסוגל להפעיל את מודלי Gemini בעד פי 10 יותר ביעילות. מדובר בהודעה שמגיעה בעיתוי קריטי, שכן מניות השבבים בכלל חוו את השבוע הגרוע ביותר שלהן ביותר משנה, כאשר וול סטריט תוהה האם הירידה מהווה הזדמנות קנייה.
שבב ה-AI החדש של גוגל, Frozen v2, מתוכנן לשפר את היעילות בשימוש במשאבים, כאשר הוא משלב חלקים ממודל Gemini ישירות בסיליקון. פעולה זו מאפשרת לכל תשובה לצרוך פחות חשמל, יתרון משמעותי בעידן שבו חיסכון באנרגיה הוא קריטי. מהנדסי גוגל מעריכים כי השבב יוכל לשרת פי 6 עד 10 יותר טוקנים לכל יחידת כוח מאשר יחידות העיבוד הטנסוריות (TPUs) החדשות ביותר שלה.
עם זאת, ישנן גם בעיות אפשריות. השבב יעבוד עם מודלי Gemini עתידיים רק אם גוגל תשמור על אותו עיצוב ליבה, וההשקה מתוכננת ל-2028. זהו תאריך רחוק, וגוגל נדרשת להתמודד עם מחסור בחישוב שכבר אילץ את Google Cloud לדחות עסקים. בחודש שעבר, גוגל אף הסכימה לשלם ל-SpaceX כמעט מיליארד דולר בחודש כדי למלא את הפער.
העלייה במניית גוגל ביום שני גם החזירה חלק מהירידה החדה במנייתה לפני פרסום הדוחות ביום רביעי הקרוב. וול סטריט רואה בערך לאחר הירידה בשבבים, כאשר הנזק בשבוע שעבר היה קשה במיוחד למדדים כמו VanEck Semiconductor ETF ו-Philadelphia SE Semiconductor.
למרות האתגרים, ישנם בנקים שמריחים הזדמנות. ג'וזף מור מ-Morgan Stanley הציע כי הירידה במניות הזיכרון מהווה הזדמנות כניסה אטרקטיבית, במיוחד עבור חברות כמו Nvidia ו-Broadcom. גם מיסלב מטייקה מ-JPMorgan צופה שהקונים יחזרו בקרוב, בעוד מארק ליפאקיס מ-Evercore רואה ירידה נוספת אפשרית של 10% עד 15% לפני התאוששות.
כעת כל העיניים מופנות לדוחות של אלפבית ביום רביעי. השאלה הגדולה היא האם החברה תוכל להדגים תמיכה בהכרזות הגדולות על השבבים עם השקעה גדולה עוד יותר, והאם זה יסייע לה לחזור למסלול של צמיחה ועוצמה בשוק.