מניית SpaceX במבחן: האם 148 דולר היא רמת התמיכה הקריטית?
מניית SpaceX (SPCX) נמצאת בכותרות לאחר ירידה משמעותית בערכה, שהגיעה ליותר מ-30% מתחת לשיא שלה ביוני האחרון. ההתלהבות הספקולטיבית שאפיינה את הנפקתה הציבורית הראשונה מתחילה להיעלם, ומניותיה מראות סימנים לשבריריות בשוק ההון.
ההנפקה הציבורית של SpaceX, אשר הוערכה ב-75 מיליארד דולר, עוררה עניין רב כשמניית החברה החלה להיסחר. עם זאת, המומנטום הראשוני התפוגג במהירות, והמשקיעים מתמודדים עם מציאות שונה מכפי שציפו. שיגור טרי של Starlink לא הצליח להחזיר את ההתלהבות, ומניות SpaceX נראות כעת כמושפעות מהדינמיקה של תחום החלל.
מדד Hype Score, שהינו אינדיקטור לעוצמה ספקולטיבית בשוק, ירד ל-18 מתוך 100, מה שמעיד על ירידת ההתלהבות. הירידה במדד זה מחזקת את ההבנה שמניית SpaceX נסחרת יותר לפי המדדים של תחום החלל, ולא לפי המוניטין של מייסדה, אילון מוסק.
הקשר בין מניית SPCX לשוק החלל ניכר גם דרך המתאם הגבוה שלה עם מניות אחרות בתחום כגון AST SpaceMobile ו-Rocket Lab. לעומת זאת, המתאם עם מניית טסלה, שמיוחסת ישירות למוסק, נמוך בהרבה. זהו סימן שהשוק מתייחס אל SpaceX כחברת חלל יותר מאשר כחברה שמנוהלת על ידי מוסק.
ירידת הערך של Rocket Lab ו-AST SpaceMobile בחודש האחרון מחזקת את התחושה שהשוק החלש בתחום החלל משפיע גם על SpaceX. הירידה בהכנסות וביצועים של החברות הללו מעמיקה את החולשה בשוק ומאתגרת את SpaceX לשמור על ערכה.
הכסף החכם בשוק מגיב בהתאם, כאשר נתוני Nansen מצביעים על כך שסוחרים חכמים מחזיקים בעמדות קצרות נגד SPCX. עמדות אלו מעידות על סנטימנט שלילי כלפי המניה, אך האופציות בשוק עשויות להוות את המנוף האמיתי לשינוי במגמה.
רמת המחיר של 148 דולר נחשבת קריטית עבור מניית SpaceX. אם רמה זו תישמר, ייתכן שהמניה תוכל להתאושש ולהתייצב. לעומת זאת, שבירת רמה זו עלולה להוביל להמשך ירידה למחיר ההנפקה של 136 דולר ואף נמוך מכך.
מעניין לראות כיצד תתפתח הסיטואציה בשוק וכיצד יגיבו המשקיעים והסוחרים לנתונים החדשים. האם לדעתכם SpaceX תצליח להתאושש ולהחזיר את אמון המשקיעים, או שמא הירידה תימשך? שתפו אותנו במחשבותיכם.