מניית NVIDIA שוברת שיאים בעקבות אישור מכירת שבבי AI לחברות סיניות
המניות של חברת NVIDIA הגיעו לשיא חדש של 236.46 דולר ביום חמישי האחרון, בעקבות הכרזה מוושינגטון על אישור מכירת שבבי H200 לכעשר חברות סיניות. מדובר בהחלטה משמעותית שמגיעה לאחר פסגת הנשיא טראמפ עם סין, אותה תיאר מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, כאחת הפסגות החשובות בהיסטוריה האנושית.
החלטת משרד המסחר האמריקאי מאפשרת לחברות סיניות מובילות, כמו עליבאבא, טנסנט, בייטדאנס ו-JD.com, לרכוש את מאיצי הבינה המלאכותית המתקדמים של NVIDIA. בנוסף, לנובו ופוקסקון קיבלו אישור להיות מפיצות מורשות. ההחלטה מבטלת הגבלות קודמות שהובילו לאובדן שוק בשווי של כ-8 מיליארד דולר במכירות שנתיות של החברה.
המהלך הזה מתרחש על רקע הגבלות ייצוא שהוטלו באוקטובר 2023, שמנעו מסין גישה למלאי המתקדם ביותר של NVIDIA. הגבלות אלו גרמו לירידה משמעותית בהכנסות החברה מהאזור, שעד כה היוו כמעט רבע מהכנסות יצרנית השבבים. כעת, עם ההיפוך במדיניות, החברות הסיניות המובילות יוכלו לשוב ולהשתמש בטכנולוגיה המתקדמת של NVIDIA.
שווי השוק של NVIDIA נמצא כיום מעל 5.5 טריליון דולר, מה שממקם אותה כנכס השני בגודלו בעולם לפי ערך כולל, רק אחרי הזהב. החברה עברה את התוצר המקומי הגולמי של כל מדינה מלבד ארצות הברית וסין. עלייה זו בערך המניה מיוחסת לביקוש הגובר לשבבים מתקדמים בתחום הבינה המלאכותית, במיוחד מהמגזר הסיני.
ההחלטה של משרד המסחר האמריקאי נחשבת לצעד קריטי בשינוי המאזן בשוק השבבים. סוחרים רואים בדרישה הסינית את החלק החסר בהתרחבות מרכזי הנתונים של NVIDIA, כאשר שוק סין היווה כמעט 8 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות לפני ההגבלות. אם בייג'ינג תאשר את המשלוחים, זה עשוי להוביל לשיפור משמעותי בהכנסות החברה.
נכון לעכשיו, עדיין לא התבצעו משלוחים פיזיים לסין, שכן בייג'ינג נמצאת בשלבי בדיקה של העסקאות מהצד שלה. קצב האישור הרגולטורי בסין יקבע עד כמה מהר השינוי במדיניות יוביל להכנסות מדווחות של NVIDIA. השאלה המרכזית כעת היא האם הביקוש הגובר לחומרת AI ימשיך להניע את שוק השבבים ולהרחיב את הפער בין הערכות הטכנולוגיה לבין סחורות פיזיות.
הכתבה המקורית פורסמה לראשונה באתר BeInCrypto, והציגה את ההשפעות האפשריות של ההחלטות האחרונות על שוק השבבים העולמי. ההשלכות של אישור מכירת השבבים עשויות להיות רחבות ועמוקות, במיוחד כאשר מדובר באחת החברות הטכנולוגיות המובילות בעולם.