חששות גוברים בשוק המניות: אזהרת טראמפ ותוקפנות באזור מיצר הורמוז
המשקיעים בשוק המניות האמריקאי מצאו את עצמם ב-7 באפריל בעיצומו של יום מסחר סוער, בעקבות אזהרתו של דונלד טראמפ כי "ציוויליזציה שלמה תמות הלילה". הצהרה זו הגיעה על רקע המתיחות במיצר הורמוז באיראן וגרמה לפאניקה חדשה ולירידות במניות.
במקביל, מחיר הנפט מסוג WTI רשם עלייה חדה והגיע ל-115.19 דולר לחבית, מה שהגביר את החששות מעלייה באינפלציה. הדיווחים על תקיפות ישראליות על תשתיות פטרוכימיות באי ח'ארג באיראן רק החריפו את המצב והביאו לסיום התקוות להרגעת המתיחות בין המדינות.
שלושת הגורמים המרכזיים שהובילו לירידות בשוק קשורים ישירות למתיחות הגוברת. הראשון הוא אזהרת טראמפ, שהביאה לחששות מחידוש התקיפות על תשתיות האנרגיה האיראניות. סגירת מיצר הורמוז משפיעה על כ-20% מאספקת הנפט והגז העולמית, והדרישה לפתיחתו מיידית מעידה על סיכון להסלמה נוספת.
הגורם השני הוא עליית מחיר הנפט, המהווה מעמסה כבדה על הצרכנים והעסקים ומוביל לנתוני אינפלציה מדאיגים. דוח ה-CPI הקרוב עשוי להציג את העלייה החדה ביותר מאז 2022, מה שמקטין את הסיכוי להקלות בריבית מצד הפדרל רזרב.
הגורם השלישי הוא ירידת מניית אפל ב-3.35%, בעקבות דיווחים על עיכובים בפיתוח האייפון המתקפל. לאפל יש משקל משמעותי במדד ה-S&P 500, ולכן הירידה במנייתה מכבידה על המדד כולו.
במקביל, כל ארבעת המדדים הראשיים בארה"ב נמצאים בירידה, כאשר ה-S&P 500, דאו ג'ונס, נאסד"ק וראסל 2000 מצביעים על חולשה כללית בשוק.
הציפיות כעת תלויות בהתפתחות המצב עם איראן ובנתוני ה-CPI הקרובים. אם איראן תאותת על שיתוף פעולה, השוק עשוי להתאושש, אך אם לא, המחיר הגבוה של הנפט עלול להמשיך להכביד על הכלכלה.
השבוע הנוכחי צפוי להיות מכריע עבור שוק המניות האמריקאי, כאשר המשקיעים יעקבו בדריכות אחר ההתפתחויות במזרח התיכון ואחר נתוני הכלכלה בארה"ב.