השפעת פקיעת 1.8 מיליארד דולר באופציות קריפטו על שוקי המטבעות הדיגיטליים
היום, ביום שישי ה-5 ביוני, יפוגו כ-26,000 חוזי אופציות על ביטקוין עם ערך נומינלי של כ-1.6 מיליארד דולר. יחד עם חוזי את'ריום נוספים בשווי של 266 מיליון דולר, הערך הכולל של פקיעת האופציות הקריפטוגרפיות יעמוד על כ-1.85 מיליארד דולר. למרות שמדובר באירוע קטן יותר בהשוואה לאירועים קודמים, פקיעות אלו עשויות להמשיך להשפיע על השוק המיידי.
שוקי הקריפטו חוו ירידות חדות במהלך השבוע האחרון, עם ירידה של מעל 300 מיליארד דולר מהתחום. הביטקוין, המטבע הדיגיטלי המוביל, המשיך להיחלש והגיע לשפל של 61,300 דולר ביום חמישי. גם את'ריום והאלטקוינים האחרים סבלו מירידות קשות, מה שמעיד על מגמה מתמשכת של חוסר יציבות בשוק.
במקביל, המצב הגיאופוליטי המתוח בין ארה"ב לאיראן והלחצים האינפלציוניים הגלובליים מוסיפים לדאגות המשקיעים. השילוב של גורמים אלו יוצר מצב שבו השוק הדובי הופך לאגרסיבי יותר, עם עלייה במיקומי הפוט במחירים נמוכים יותר.
ביחס לפקיעת האופציות על ביטקוין, יחס הפוט/קול עומד על 0.56, מה שמצביע על עדיפות למוכרי החוזים הארוכים. "כאב מקסימלי", הרמה שבה יפסידו רוב הסוחרים, עומד על כ-71,000 דולר, שגבוה בהרבה מהמחיר הנוכחי של הביטקוין. כתוצאה מכך, רוב החוזים עשויים להיות "מחוץ לכסף" בעת הפקיעה.
למרות זאת, העניין הפתוח (OI) באופציות על ביטקוין נותר גבוה, עם כ-1.6 מיליארד דולר במחיר מחירה של 80,000 דולר. עם זאת, המוכרים הקצרים מחזיקים בכ-1.1 מיליארד דולר ב-OI במחיר מחירה של 60,000 דולר. סך ה-OI של אופציות BTC בכל הבורסות עומד על 31.6 מיליארד דולר, ומגמה זו ממשיכה לרדת.
אם נתבונן על את'ריום, יחס הפוט/קול עומד על 0.97, עם "כאב מקסימלי" של 2,000 דולר. האת'ריום נסחר כעת בשפל של 14 חודשים של 1,730 דולר, מה שמצביע על הפסדים אפשריים נוספים. סך ה-OI של אופציות ETH בכל הבורסות עומד על כ-5.7 מיליארד דולר.
האירוע הנוכחי של פקיעת האופציות הוא קטן יחסית, אך הוא מתרחש בתקופה של חוסר יציבות כללית בשוקי הקריפטו. השוק המיידי נמצא תחת לחץ, ויתכן שהפקיעה תשפיע עליו באופן נוסף. השאלה המרכזית שנותרת היא האם השווקים ימשיכו ליפול בעקבות האירועים האחרונים, והאם התמיכה תימצא או שהירידות יימשכו.
[תמונה] A realistic depiction of a volatile cryptocurrency market [/תמונה]