השפעת פקיעת אופציות ביטקוין ואת'ריום על שוק הקריפטו: ניתוח והשלכות
ביום שישי ה-17 ביולי, כ-19,500 חוזי אופציות על ביטקוין יפוגו, עם ערך נומינלי של כ-1.23 מיליארד דולר. בעוד שמדובר בפקיעה קטנה יחסית, השוק עוקב אחריה בקפידה. ההשפעה האפשרית על מחירי הביטקוין והאת'ריום, כמו גם על שוק הקריפטו הרחב יותר, היא נושא לדיון בקרב מומחים וסוחרים.
בימים האחרונים, שוקי הקריפטו חוו עלייה בעקבות נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי בארה"ב. עם זאת, העליות הללו איבדו כיוון עד סוף השבוע. הפקיעה הנוכחית של אופציות הביטקוין כוללת יחס פוט/קול של 0.87, מה שמצביע על איזון יחסי בין המוכרים. נקודת הכאב המקסימלית, שהיא המחיר שבו ההפסדים למחזיקים באופציות הם הגבוהים ביותר, עומדת על $62,500 - נמוך ממחיר השוק הנוכחי.
נתון מעניין נוסף הוא העניין הפתוח (OI) הגבוה של אופציות הביטקוין במחיר מימוש של $70,000 בבורסת Deribit, המגיע ל-$1.6 מיליארד. יחד עם זאת, מוכרי השורט מחזיקים ב-$1.1 מיליארד ב-OI במחיר של $60,000. סך כל ה-OI עלה מעט ל-$30 מיליארד, מה שמעיד על עניין מתמשך בשוק האופציות.
התחזיות מצביעות על כך שהשוק פחות מודאג מהתרסקות מיידית מאשר בעבר. אף על פי כן, סוחרים עדיין נוטים לשלם מעט יותר עבור הגנה מפני ירידות, אם כי באופן מתון יותר. הפורפוציה של עסקאות שורי בקנה מידה גדול ממשיכה לעלות, ומצביעה על אופטימיות מסוימת בקרב המשקיעים לטווח הקצר.
גם בשוק האת'ריום, כ-131,000 חוזי אופציות יפוגו עם ערך נומינלי של $242 מיליון. יחס הפוט/קול עומד על 1.5, ונקודת הכאב המקסימלית היא $1,750. למרות שה-OI של אופציות ETH נמוך יחסית, סביב $4.8 מיליארד, מדובר באירוע קטן אך משמעותי.
השוק המיידי חווה תנודתיות, כאשר ביטקוין ירד בכ-2% מהשיא היומי שלו ואת'ר חווה ירידה של כמעט 4%. סוחרים עוקבים אחר ההתפתחויות, במיוחד בהתחשב בנקודת ההתנגדות הקרובה של הביטקוין סביב $62,000.
האם לדעתכם השוק יגיב בהפתעה לפקיעה הנוכחית, או שהמגמות הנוכחיות יישמרו? נשמח לשמוע את דעתכם ואת התחזיות שלכם לגבי שוק הקריפטו בעתיד הקרוב.