הבום של הבינה המלאכותית: חמשת המניות המובילות שמציע ג'ים קריימר
בעידן הדיגיטלי הנוכחי, הבינה המלאכותית (AI) היא לא רק עידן טכנולוגי חדש, אלא גם מנוע כלכלי עצום. ג'ים קריימר, אחד האנליסטים המובילים בתחום הפיננסים, ציין את חמש המניות שלדעתו ממוקמות בצורה הטובה ביותר להרוויח ממחזור ההוצאות על AI, כשהוא מצביע על מספר ספקי שבבים כמנצחי השוק הנוכחיים.
קריימר טוען שוול סטריט מתגמלת חברות שמספקות את הבום של הבינה המלאכותית בעוד שהיא מענישה את ענקי הטכנולוגיה הגדולים שממנים אותו. במילים אחרות, אלו שמספקים את הכלים לבינה המלאכותית זוכים להצלחה כלכלית גדולה יותר מאשר אלו שמשתמשים בטכנולוגיה זו בלבד.
בין המניות שקריימר מציין, ניתן למצוא את Micron Technology (MU), Sandisk (SNDK), Intel (INTC), Marvell Technology (MRVL) ו-Advanced Micro Devices (AMD). אלו הן חברות שהשיגו את העליות הגדולות ביותר ברבעון האחרון. קריימר מציין כי "חוסר האיזון בין היצע לביקוש" הגביר את צמיחת הרווחים, מה שהוביל אנליסטים להוציא גל של שדרוגים ולהעלות את יעדי המחיר לחברות בקבוצה זו.
נראה כי המספרים מאחורי שמות הזיכרון הם קיצוניים במיוחד. לדוגמה, מיקרון דיווחה על הכנסות של 41.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי של השנה הפיסקלית, ועקפה לזמן קצר את Meta בשווי שוק של 1.4 טריליון דולר. בנק אוף אמריקה גם העלה את היעד שלו למיקרון ל-1,500 דולר מ-950 דולר, מה שמצביע על אמון רב בצמיחת החברה.
בינתיים, חברות אחרות חוו גם הן צמיחה מרשימה. לדוגמה, Sandisk רשמה הכנסות של 5.95 מיליארד דולר ברבעון השלישי של השנה הפיסקלית, עלייה של 97% מהרבעון הקודם. המניה עלתה בכ-4,800% במהלך 12 חודשים בשל הביקוש ל-NAND המונע על ידי AI. סיטי הציבה יעד מחיר של 2,500 דולר עם דירוג קנייה, מה שמצביע על אמון בשוק הבינה המלאכותית.
לפי קריימר, הביקוש למחשוב עקף את ההיצע, מה שהעלה את עלות שבבי הזיכרון וציוד הרשת. דינמיקה זו מתגמלת את המוכרים ולא את חברות הענן הגדולות שמשלמות את החשבונות. "וול סטריט מתגמלת כעת חברות טכנולוגיה עם מוצרים בביקוש גבוה ומענישה את לקוחותיהן", אמר קריימר.
השוק חווה לחצים משמעותיים, כאשר השביעייה המופלאה איבדה כ-2.3 טריליון דולר בערך השוק במהלך יוני. הירידה התרחשה כאשר משקיעים הטילו ספק אם ההוצאות שיא על AI יניבו מספיק רווח כדי להצדיק אותן. אפילו Nvidia (NVDA), ספקית ליבה של מחשוב AI, פיגרה במרוץ העליות, כשהחשש הוא שהתחרות עם שבבים מותאמים אישית תגרע מהדומיננטיות שלה.
מה דעתכם על הבחירות של קריימר? האם לדעתכם התחום הזה ימשיך לגדול או שמא אנו עומדים בפני בועה טכנולוגית?