האם מחיר הכסף יכול לרכב על גל הפסקת האש מעל $100? דולר נופל פותח את הדלת
פסקה 1:
מחיר הכסף (XAG/USD) נסחר ב-$77.31 ב-8 באפריל, כאשר תבנית כוס על גרף של 12 שעות מצביעה על אפשרות לפריצה של 32% שתציב את המחיר בשלוש ספרות. התפתחות זו מתרחשת בעקבות הפסקת האש בין ארצות הברית לאיראן, שגרמה לנפילת מחירי הנפט ב-15% ולירידת מדד הדולר האמריקאי (DXY) ב-1.63% מהשיא של 6 באפריל. דולר חלש יותר בדרך כלל מעלה את מחיר הכסף, שכן המתכת הופכת לזולה יותר עבור קונים זרים.
פסקה 2:
תבנית הכוס המתרחשת במחיר הכסף מתעצבת כאשר מדד הכוח היחסי (RSI) מעצב את הידית. מדד זה, המודד את מהירות השינויים במחיר, מצביע על סטייה דובית נסתרת, מה שמרמז על אפשרות לנסיגה זמנית במחיר. עם זאת, תבניות כוס רבות נוטות להציג נסיגה לפני פריצה מעלה, והשאלה היא האם התנאים המאקרו-כלכליים יספקו תמיכה מספקת להמשך המהלך.
פסקה 3:
חוזים עתידיים בקונטנגו מצביעים על כך שאין דחיפות לקבלת מסירה מיידית. במצב זה, המחירים העתידיים של הכסף נסחרים גבוה יותר מהמחירים לטווח הקצר, מה שמרמז שהמהלך הנוכחי מונע על ידי מיקום מאקרו ולא על ידי לחץ היצע פיזי. כדי שתבנית הכוס תייצר פריצה מתמשכת, הפער הזה יצטרך להצטמצם חזרה לכיוון אפס או להפוך לחיובי.
פסקה 4:
הפסקת האש גרמה לשינוי מיידי בתמחור הסחורות, כאשר הנפט צנח ב-15%. ירידת הנפט מפחיתה את אפקט הפטרודולר, מה שמוביל לירידה בביקוש לדולרים. מדד הדולר DXY ירד ב-1.63% ועתה נמצא על רמת תמיכה טכנית. כל ירידה נוספת בדולר יכולה לשמש רוח גבית למחיר הכסף, שכן המתכת הופכת לזולה יותר יחסית.
פסקה 5:
יחס הפוט-קול של iShares Silver Trust (SLV) ירד בצורה משמעותית, מה שמעיד על שינוי שורי בשוק האופציות. עם הדולר נחלש, הנפט נופל ומיקום האופציות הופך לשורי, גרף מחיר הכסף הופך למכריע הסופי. אם המגמות הללו ימשיכו, קיים סיכוי שהכסף יגיע ל-$100, אך הדבר תלוי בהתמשכות היחלשות הדולר והצטמצמות הקונטנגו.
פסקה 6:
לסיכום, מחיר הכסף ניצב בנקודת מפנה חשובה. $77.73 מהווה את רמת הפריצה של הכוס, וסגירה מעליה תאותת על פריצה אפשרית. עם זאת, כדי שהכסף יגיע ל-$100, הדולר חייב להמשיך להיחלש והקונטנגו של החוזים העתידיים צריך להצטמצם. במידה ולא, הראלי מסתכן בעצירה באזור $85.