האם הירידה במחיר הכסף מסמנת שינוי אסטרטגי בשוק המתכות?
ביום חמישי האחרון נרשמה ירידה משמעותית במחיר הכסף (XAG/USD), שהגיע לירידה של 2.1% ונסחר קרוב לרמת ה-$73. ירידה זו מקרבת את המחיר לשפל הקודם ב-$71, ורבים בשוק תוהים האם מדובר בשינוי מגמה או רק בתנודתיות זמנית. הפריצה של רמת ה-$71 עשויה לחשוף את רמת התמיכה הארוכה בטווח 0.618 פיבונאצי, הממוקמת ב-$69.
המדד החוזק היחסי (RSI) היומי בוחן קו מגמה עולה ששמר על המומנטום מאז סוף מרץ. קו זה נחשב לקריטי עבור המשך העלייה במחיר הכסף, וסוחרים ממתינים לראות האם הקונים יצליחו להגן עליו או ייכנעו לו. הצלחת ההגנה על קו זה יכולה להוביל להמשך המגמה השורית.
בגרף היומי ניתן לראות בבירור את התנהגות המחיר. הכסף פרץ מעל קו מגמה יורד תלול ב-7 במאי, ומאז ביצע בדיקות תמיכה ב-8, 19 ו-20 במאי. כעת, המחיר מתקרב לבדיקה נוספת, כשהוא עומד בפני מבחן חשוב ברמת $71. שמירה על רמה זו תאפשר חזרה שורית ותשאיר את הדלת פתוחה לבדיקת רמת ההתנגדות ב-$83.
אך הפסד של רמת ה-$71 עשוי לשנות את התמונה לחלוטין. במקרה כזה, העניין הגדול הבא של הקונים נמצא ברמת ה-0.618 פיבונאצי הארוכה בקרבת $69. השוק ראה את האזור הזה לאחרונה במהלך ההתרסקות בפברואר ל-$63, והחזרה לשם תסמן אפשרות להמשך הירידות.
בגרף 4 שעות, התמונה מציגה נטייה לדוביות. הלהקות של בולינגר מתרחבות כשהמחיר מחליק לעבר רמת ה-$71, מה שמסמן אמונה בכיוון דובי חזק מאחורי המהלך. עם זאת, המוכרים יצטרכו לאבד שליטה מעל $76 כדי לנטרל את המומנטום בטווח הקצר.
לחץ המקרו משפיע גם הוא על השוק. סיכויי הורדת הריבית של הפד ליוני ירדו באופן משמעותי לאחר פרסום נתוני ה-CPI החמים באפריל, מה שחיזק את הדולר ולחץ על מתכות שמחירן נקוב בדולרים. בנוסף, הכסף איבד את מעמדו כמפלט בטוח כשהמחירים של הנפט ירדו בעקבות משא ומתן בין ארה"ב לאיראן.
המהלך הבא תלוי בקו הטכני שיישבר ראשון – קו המגמה העולה של ה-RSI או רמת התמיכה האופקית ב-$71. השאלה הגדולה היא האם השוק ימשיך להחזיק בראייה שורית או שמא הדובים יצליחו לשנות את המגמה.