ג'ים קרמר חושף את חמש המניות המובילות שמרוויחות מהמהפכה בבינה מלאכותית
העולם הפיננסי ממשיך לעקוב בדריכות אחרי מהפכת הבינה המלאכותית (AI) שמעצבת את השווקים הגלובליים. ג'ים קרמר, אחד מהאנליסטים המובילים בוול סטריט, ציין לאחרונה חמש מניות שבעיניו נמצאות בעמדה הטובה ביותר להרוויח ממחזור ההוצאות על AI. קרמר הדגיש את חשיבותם של ספקיות השבבים כמנצחות הגדולות בשוק זה, כאשר הוא מצביע על Micron Technology, Sandisk, Intel, Marvell Technology ו-Advanced Micro Devices כמובילות בתחום.
השוק הפיננסי כיום מתגמל את החברות שמספקות את הביקוש העצום שנוצר בעקבות מהפכת ה-AI, בעוד שענקיות הטכנולוגיה שמממנות את הפיתוחים הללו חוות לחצים כלכליים. קרמר מתאר את "חוסר האיזון בין היצע לביקוש" כגורם מרכזי לצמיחה המהירה ברווחים של החברות הללו, מה שמוביל לשדרוגי דירוג ולהעלאת יעדי המחיר מצד אנליסטים.
מיקרון טכנולוג'י דיווחה על הכנסות מרשימות ברבעון השלישי שהגיעו ל-41.5 מיליארד דולר, ואף עקפה לזמן קצר את Meta בשווי השוק שלה. בנק אוף אמריקה העלה את תחזית המחיר למיקרון ל-1,500 דולר, מה שמדגיש את האמון בשוק לגבי הפוטנציאל שלה בעתיד הקרוב. גם Sandisk ו-Intel מדווחות על עלייה מרשימה בהכנסות, כשאינטל מציגה עלייה של 7% בהכנסות משנה לשנה.
מדוע ספקי השבבים מצליחים יותר מענקיות הטכנולוגיה? קרמר מסביר שהביקוש למחשוב חזק יותר מההיצע הקיים, מה שמוביל לעליית מחירי השבבים והציוד לרשתות. כתוצאה מכך, החברות שמספקות את המוצרים הללו נהנות מההצלחה, בעוד שהחברות הגדולות שצורכות את הטכנולוגיה מתמודדות עם עלויות גוברות.
הדינמיקה הזו לא נעלמה מעיניהם של המשקיעים, והנתונים בשוק משקפים את המגמות הללו. "המופלאים 7" איבדו כ-2.3 טריליון דולר בערך השוק במהלך יוני, בעוד ש-Nvidia, אחת הספקיות המרכזיות בתחום מחשוב ה-AI, חווה האטה בעקבות תחרות מצד שבבים מותאמים אישית.
השאלה הגדולה שנותרת היא האם חברות אלו יצליחו לשמור על המומנטום ולהמשיך להוביל את השוק בטווח הארוך. אנחנו רואים כבר עכשיו את ההשפעה של מחזור ההוצאות על AI על התעשייה, ונראה כיצד המגמות הללו יתפתחו בעתיד הקרוב.