ג'ים קריימר ממליץ: האם עכשיו הזמן המושלם להשקיע בנבידיה?
ג'ים קריימר, הפרשן המוכר של CNBC, חיזק את תמיכתו בחברת נבידיה וקרא למשקיעים לרכוש את מניות החברה. זאת לאחר שהיצרנית שבבים דחתה את הטענות לגבי עיכובים במערכות ה-AI מהדור הבא שלה, אשר על פי הטענות ישתחררו רק בשנת 2028. נבידיה, אחת מהחברות המובילות בתחום המחשוב המתקדם והבינה המלאכותית, מתמודדת עם טענות מצד חברת המחקר SemiAnalysis, שמבקרת את לוח הזמנים שלה.
העימות הנוכחי מציב את נבידיה מול SemiAnalysis, שטוענת כי עיכובים בייצור פגעו בארכיטקטורת Kyber NVL144. SemiAnalysis טוענת שעיצוב המדף הצפוף שנבנה עבור מעבדי Rubin Ultra GPUs התעכב ביותר מ-12 חודשים, מה שעלול להזיק לתוכניות החברה. עם זאת, נבידיה מציינת כי לוח הזמנים שלה נותר ללא שינוי והחברה ממשיכה לפעול על פי התוכנית.
הטענות על העיכוב השפיעו באופן מיידי על שרשרת האספקה של נבידיה. חברת Ibiden מיפן, אחת הספקיות הגדולות של נבידיה, רשמה ירידה של עד 10% ביום שני, בעוד Kingboard Laminates צנחה ב-18% בהונג קונג ו-Samsung Electro-Mechanics ירדה ב-11% בסיאול. למרות השפעות אלו, נבידיה מתמודדת עם האתגרים וממשיכה להבטיח למשקיעים כי הייצור מתנהל כמתוכנן.
קריימר, שמאמין בפוטנציאל של נבידיה, טוען כי מדובר בהזדמנות השקעה מצוינת. הוא ציין שמניות השבבים נמצאות במסחר נקמה לאחר מכירות שגויות בשבוע שעבר, והמליץ למשקיעים להחזיק במניות נבידיה. מדד השבבים של פילדלפיה עלה ב-87.8% ברבעון השני של השנה, ונבידיה החמיצה את רוב העלייה הזו. המניה נסחרה בסביבות $196.58 בזמן כתיבת שורות אלה, עלייה של כמעט 2% ב-24 השעות האחרונות.
נבידיה נאלצה להתמודד בעבר עם טענות על עיכובים, כמו במקרה של Blackwell באוגוסט 2024. למרות הדיווחים על עיכובים, החברה הצליחה לתקן את הפגמים ולהשיק מוצרים בשווי מיליארדי דולרים תוך פרקי זמן קצרים. התמיכה של קריימר עשויה לעודד משקיעים לשקול את ההשקעה בנבידיה, במיוחד לנוכח התנודתיות בשוק.
השאלה המרכזית שנותרת בעינה היא האם המשקיעים ימשיכו לתמוך בנבידיה, או שמא הטענות של SemiAnalysis יגרמו לחששות נוספים. נבידיה מתמודדת עם תחרות עזה בתחום הבינה המלאכותית, ועליה להוכיח את עצמה כיצרנית מובילה בתחום זה. דוח הרווחים הבא של החברה עשוי לשפוך אור על השפעת העיכובים על הכנסותיה.