דוח האינפלציה PCE: השבוע שיכריע את השווקים הכלכליים והקריפטו
פסקה 1:
השבוע, כל העיניים מופנות לעבר דוח האינפלציה PCE (Personal Consumption Expenditures) שצפוי להתפרסם. לאחר פרסום דוח ה-CPI (Consumer Price Index) של השבוע שעבר והפרוטוקולים של הפדרל ריזרב, שוקי המניות והקריפטו חוו תנודות משמעותיות. האינפלציה הכוללת של ינואר עמדה על 2.38% משנה לשנה, וה-CPI הליבה היה 2.5% - הנתון הנמוך ביותר מאז 2021. אלה הגבירו את שוקי המניות והקריפטו, אך היה זה רווח קצר מועד שהפך להפסדים במהלך סוף השבוע.
פסקה 2:
המתיחות הגיאופוליטית והאי ודאות המאקרו-כלכלית ממשיכים להוות מקור לדאגה בשווקים. במכתב קוביייסי, נכתב על "עוד תנודתיות השבוע". כחלק מהאירועים הכלכליים הצפויים לשבוע זה, השווקים המסורתיים בארה"ב יהיו סגורים ביום שני לרגל חג הנשיאים. ביום שלישי צפוי להתפרסם עדכון תעסוקה של ADP, ואחריו דוח מכירות הקמעונאיות של ינואר.
פסקה 3:
ביום רביעי, יפורסמו נתוני הוצאות צרכנים נוספים ופרוטוקולי ישיבת הפדרל ריזרב. האירועים הללו עשויים לשפוך אור על החלטות מדיניות מוניטרית עתידיות. ביום חמישי, המשקיעים יקבלו הצצה מוקדמת לצמיחה הכלכלית ברבעון הרביעי עם פרסום דוח התוצר. עם זאת, המוקד העיקרי הוא דוח האינפלציה של הוצאות הצרכנים האישיות (PCE) של דצמבר.
פסקה 4:
לפי בנק גולדמן זאקס, ישנו צפי לעלייה של 0.40% במדד מחירי ה-PCE ליבה בינואר. זאת בעקבות עלייה במחירי האלקטרוניקה הצרכנית והמחשוב, שמקבלים משקל גבוה יותר ב-PCE מאשר ב-CPI. אחד הגורמים המרכזיים לעלייה זו הוא המחסור העולמי ב-RAM ואחסון, שנגרם בשל הביקוש למרכזי נתונים של AI.
פסקה 5:
למרות הנתונים הקיימים, אין סיבה משמעותית לפדרל ריזרב לקצץ את הריבית בפגישתו הבאה במרץ. כלי הפד CME מצביע על סבירות של 90% שהריביות יישארו ללא שינוי. הנוגעים בדבר עוקבים בדריכות אחר ההתפתחויות בשוק הקריפטו, אשר איבד את הרווחים המאוחרים של השבוע שעבר וירד ב-2.5% במהלך 24 השעות האחרונות.
פסקה 6:
ביטקוין, המטבע המוביל בשוק הקריפטו, לא הצליח להחזיק מעל 70,000 דולר ונסוג ל-68,300 דולר במסחר המוקדם באסיה ביום שני. מחירי האתר צנחו בחדות, עם ירידה של 5% מ-2,100 דולר לכמעט 1,950 דולר. האלטקוינים ממשיכים להיחלש. האם נראה התאוששות או שהמגמה השלילית תימשך?
מה דעתכם על המצב בשוק הקריפטו ובעולם הכלכלה? האם אתם צופים שינויים משמעותיים בעקבות דוחות האינפלציה הקרובים?