שיפור הבטיחות במערכות פיננסיות מבוזרות באמצעות ריסטייקינג
מאת עמיתג' גאג'אלה, ממייסדי ומנכ"ל Kernel DAO
בשנים האחרונות, הרעיון של ריסטייקינג הפך חיוני לדיונים בעולם הפיננסים המבוזרים (DeFi) על אבטחת תשתיות. על פי נתונים מ־DefiLlama, פרוטוקולי ריסטייקינג מרכזיים מחזיקים כיום מעל 12 מיליארד דולר בערך נעול כולל (TVL), ויותר שירותי ביניים מתאימים את האבטחה למודלים כלכליים של את'ריום. במקור, הריסטייקינג נועד לשפר את יעילות ההון של ולידטורים, אך הוא מתפתח לכדי גישה חדשנית להגברת האבטחה במערכות מבוזרות.
בעוד ריסטייקינג הופך לפופולרי בקרב משתמשי קריפטו מנוסים, מוסדות פיננסיים מסורתיים עדיין חוששים להיכנס לעולם ה־DeFi בשל הסיכונים הרבים שעדיין אינם מוחמצים היטב. אך לריסטייקינג פוטנציאל לשינוי מצב זה.
ריסטייקינג אינו נועד לבטל את הסיכון, אלא להוסיף שכבת חיכוך המרתיעה פעילים מזיקים ובאותו זמן שומרת על גמישות הפרוטוקולים. על ידי שימוש חוזר בנכסים שכבר קיימים כדי לאבטח פרוטוקולים חדשים, נוצר שכבת ולידציה נוספת שמחזקת גשרים, אורקלים ושכבות נתונים נוספים ללא הקמת רשתות אמון חדשות. בשונה מוולידטורים קונבנציונליים, ריסטייקינג מיישר את התמריצים הכלכליים עם דרישות תשתית רבות יותר. הדבר מאפשר לשתף את האבטחה בצורה מותאמת אישית, עם פרמטרים דינמיים ושליטה מרבית במבנה האבטחה.
עבור המוסדות, זה מבשר על תפיסה מודולרית לאבטחה, המציעה התאמה אישית לכל פרוטוקול. אחד החסמים לסטייקינג היה הסיכון של קיצוץ, כאשר התנהגות לא מושלמת מצד ולידטור עשויה להוביל להפסדים כספיים. ריסטייקינג מאפשר סיגמנטציה של הסיכון הזה, כך שניתן למדוד אותו לפי פעולות ספציפיות ולא על פי כל התנהלות ולידטורית לאורך כל חייו. כך, הסיכון הופך למדוד ומבוקר, בדומה לאופן שבו סוחרים מודלים סיכון ברירות מחדל.
פיזור החשיפה בריסטייקינג מקטין את התלות והוולוטיליות בשוק. במקום להחזיק מספר מטבעות במקביל, ולידטור יכול ליצור סל של התחייבויות אבטחה, שכולל אורקלים, גשרים ושכבות נתונים נוספים - ובכך להפחית את הסיכון למתקפות ולהעצים את אמינות האורקלים בעזרת תמריצים כלכליים. כך ניתן לקשור נכונות למטבעות יציבים ולמנוע מניפולציה אפשרית.